Súkromný akvizičný program · SR a CEE

Kapitál, ktorý firmy nerozoberá.

Odkupujeme väčšinové podiely vo výrobných a servisných B2B firmách, ktorých majitelia riešia generačnú výmenu alebo odchod z každodennej prevádzky. Držíme, nešpekulujeme.

Predložiť príležitosť Investičné kritériá
Ročné tržby
1,0 – 5,0 mil. €
EBITDA
od 200 000 €
Nadobúdaný podiel
51 – 100 %
Prvá reakcia
do 10 pracovných dní

Kto sme

Kapitálový
partner

Nepracujeme s uzavretým fondom. Kapitál viažeme na úrovni konkrétnej transakcie.

Aethel Group je súkromná akvizičná platforma zameraná na priemyselné B2B podniky. Financovanie skladáme z vlastných zdrojov, kapitálu súkromných spoluinvestorov a bankového akvizičného úveru.

Tento model nám umožňuje posudzovať aj príležitosti, ktoré sú pre inštitucionálne fondy príliš malé, a štruktúrovať obchod podľa reálnej situácie predávajúceho namiesto mandátu fondu. Vstupujeme pri generačnej výmene, odchode zakladateľa alebo pri potrebe procesnej reštrukturalizácie.

Prečo to hovoríme otvorene. Predávajúci má právo vedieť, odkiaľ prídu peniaze. Zdroj a záväznosť financovania potvrdzujeme písomne pred podpisom Listu o zámere — nie až v due diligence.

01

Ochrana identity a tradície

Meno, história a vzťahy s kľúčovými zákazníkmi sú súčasťou hodnoty, ktorú kupujeme. Zachovávame kontinuitu značky aj obchodných väzieb.

02

Manažérska kontinuita

Súčasťou každej transakcie je plán odovzdania — od postupného odchodu majiteľa v horizonte mesiacov po okamžité dosadenie externého prevádzkového vedenia.

03

Flexibilná štruktúra

Od úplného odkúpenia po kombinácie s odloženou splatnosťou, splátkou viazanou na výsledok alebo ponechaným minoritným podielom predávajúceho.

Čo hľadáme

Profil
príležitosti

0,0mil. €
Horná hranica tržieb
0€ EBITDA
Spodná hranica
0%
Maximálny podiel
0dní
Prvá reakcia

Ostatné parametre

Minimálne päť rokov ziskovej prevádzky. Preferujeme firmy s vlastným výrobno-servisným areálom, infraštruktúrou alebo strojovým parkom. Región: Slovensko, Česko a priľahlé krajiny CEE.

Firma nemusí spĺňať všetky parametre. Ak si nie ste istí, pošlite teaser — vyjadríme sa aj k tomu, čo do mandátu nespadá.

Čo neposudzujeme

Start-upy bez histórie ziskovosti B2C e-shopy a maloobchod Developerské projekty Strata bez odstrániteľnej príčiny Nad 60 % tržieb u jedného odberateľa Konkurz a reštrukturalizácia

Cieľové sektory

  • S/01

    Priemyselné služby a facility support

    Technická správa objektov, priemyselný servis, špecializovaná údržba, revízie.

  • S/02

    Strojárska a špeciálna výroba

    Tradičné výrobné podniky so stabilnou odberateľskou sieťou a vlastným know-how.

  • S/03

    Skladovanie, logistika a B2B distribúcia

    Regionálni distribútori a poskytovatelia skladových a prepravných služieb.

Ako to prebieha

Od kontaktu
po prevod

Mlčanlivosť je podmienka, nie prísľub. Bez podpísanej NDA nespracovávame žiadne údaje o vašej spoločnosti.

  1. Obojstranná dohoda o mlčanlivosti

    Podpisujeme pred prijatím akýchkoľvek dát. Vzor NDA vám pošleme do 24 hodín od prvého kontaktu, akceptujeme aj vašu vlastnú predlohu.

  2. Nezáväzné indikatívne stanovisko

    Do 10 pracovných dní od doručenia kompletného teasera dostanete jasnú odpoveď vrátane rozsahu ocenenia a predpokladanej štruktúry. Ak transakcia nezapadá do mandátu, povieme to hneď a odôvodníme prečo.

  3. List o zámere a due diligence

    Pri podpise LOI predkladáme písomné potvrdenie zdroja financovania. Preverovanie trvá spravidla 6 až 10 týždňov a vedieme ho tak, aby nezasahovalo do bežnej prevádzky firmy.

  4. Podpis a prevod cez účelovú entitu

    Transakciu realizujeme prostredníctvom samostatnej holdingovej spoločnosti s definovaným právnym a manažérskym rámcom. Odovzdanie prebieha podľa harmonogramu dohodnutého s predávajúcim.

Časté otázky

Na čo sa
pýtajú

Čo bude s mojimi zamestnancami?

Pracovné pomery pri prevode obchodného podielu ostávajú nedotknuté — nemeníme zamestnávateľa, meníme spoločníka. Nekupujeme firmy s plánom hromadného prepúšťania; personál a jeho know-how sú podstatnou časťou hodnoty, ktorú platíme.

Musím vo firme zostať a ako dlho?

Nie je to podmienka, ale zvyčajne je to vo vašom aj našom záujme. Bežný model je 3 až 12 mesiacov odovzdávania na čiastočný úväzok. Ak chcete odísť ihneď, zabezpečíme prevádzkové vedenie — počítajte s tým, že to ovplyvní štruktúru ceny.

Ako oceňujete a čo od vás môžem čakať?

Vychádzame z normalizovanej EBITDA za posledné tri roky a z hodnoty prevádzkového majetku, s úpravou o čistý dlh a pracovný kapitál. Rozsah ocenenia dostanete v indikatívnom stanovisku ešte pred due diligence, aby ste sa vedeli rozhodnúť skôr, než investujete čas.

Nechcem, aby sa o predaji dozvedeli zákazníci a konkurencia.

Preto NDA podpisujeme ako prvý krok. Komunikáciu vedieme výhradne cez vami určenú osobu, obhliadky prevádzky plánujeme mimo pracovného času a okruh zapojených osôb držíme na minime. Referencie o vašej firme nezískavame na trhu bez vášho výslovného súhlasu.

Odkiaľ máte peniaze?

Z kombinácie vlastných zdrojov, kapitálu súkromných spoluinvestorov viazaného na konkrétnu transakciu a bankového akvizičného financovania. Podiel jednotlivých zložiek závisí od veľkosti obchodu. Písomné potvrdenie financovania predkladáme pri podpise LOI — pýtajte si ho, je to legitímna otázka.

Som M&A poradca. Ako s vami pracovať?

Pošlite anonymizovaný teaser na dealflow@aethelgroup.sk. Odpovieme aj v prípade, že príležitosť odmietame, a uvedieme dôvod. Success fee predávajúceho rešpektujeme, pri exkluzívne prinesených príležitostiach mimo mandátu vieme rokovať o buy-side dohode.

Kontakt

Predložte
teaser

Napíšte priamo alebo použite formulár. Reagujeme na každú relevantnú ponuku vrátane tých, ktoré odmietame.

E-mail pre akvizičné ponuky
dealflow@aethelgroup.sk
Korešpondenčná adresa
Račianska 88 B, 831 02 Bratislava

Neposielajte cez formulár účtovné výkazy — tie riešime až po podpise NDA.

Ponuka odoslaná

Ozveme sa spravidla do dvoch pracovných dní. Potvrdenie o prijatí vám nechodí — správu evidujeme hneď.